Nigéria

Apres 9 mois de négociations avec le pouvoir fédéral, les gouverneurs des 36 états du Nigeria ont approuvé la création du fonds souverain: Nigeria Sovereign Investment Authority - NSIA, doté d’un capital initial d’1 milliard de dollars en remplacement de l’Excess Crude Account.

En 2007, l'Excess Crude Account disposait de 20 milliards de dollars d’actifs et ne compte plus que 5 milliards de dollars malgré les cours élevés du pétrole.

Ce nouveau fonds souverain qui comprend 3 sous fonds a pour objectif de

• Protéger l’épargne nationale pour les générations futures via le Future Generations Fund ;

• Fournir des financements longs terme pour les projets d’infrastructures via le Nigerian Infrastructure Fund ;

• Constituer un matelas financier pour amortir la chute des prix des hydrocarbures via le Stabilization Fund.

Source: Agence Ecofin

Le milliardaire Nigerian Aliko Dangote vise une capitalisation boursière de 35 à 40 milliards de dollars pour Dangote Cement lors de sa cotation à la London Stock Exchange prévue l'année prochaine, et les fonds seront utilisés pour rembourser les investisseurs, y compris lui-même, a t-il déclaré ce mercredi à Reuters.

L'homme le plus riche d'Afrique avec un empire de ciment qui s'étend du Sénégal à l'Afrique du Sud, Dangote a déclaré dans une entrevue à son bureau à Lagos que l'affaire Ciment Dangote avait relevé son objectif de capacité à 60 millions de tonnes par an d'ici 2015, contre une cible précédente à 50 millions de tonne.

Source: Reuters

La Société Financière Internationale a obtenu l'approbation du gouvernement nigérian pour émettre sa première obligation libellées en naira.

Jingdong Hua, vice-président et trésorier de l'institution a déclaré que le produit des obligations sera utilisé pour soutenir des projets de développement de la SFI dans le pays, riche en pétrole et deuxième économie d'Afrique.

Sous réserve de réception prochainement de l'approbation réglementaire et de bonnes conditions de marché, IFC prévoit une emissions pour cette année. Les chefs de file désignés pour l'opération seront Standard Chartered, Nigeria's Guaranty Trust Bank et Chapel Hill Denham.

L'institution a également obtenu l'approbation pour un programme d'obligations au Nigeria qui lui permettra d'émettre de la dette sur une période de plusieurs années et contribuer à l'approfondissement des marchés de capitaux locaux.

La SFI prévoit d'émettre plus de 1 milliard de dollars d'obligations en monnaie locale au cours des 10 prochaines années au Ghana et les huit pays membres de la Communauté économique et monétaire ouest africaine (UEMOA). Elle a également obtenu un agrément pour une émission obligataire en monnaie locale au Kenya.

La SFI, dont les obligations sont cotées AAA par Moody et Standard & Poor 's, a déjà émis des obligations en monnaie locale en Afrique sub-saharienne: UEMOA et CEMAC. Le produit des obligations a été utilisé pour fournir un financement pour les entreprises locales dans les pays membres de l'UEMOA, et pour soutenir des projets dans les six nations de la CEMAC.

Morgan Stanley et JP Morgan accompagneront en 2013 la cotation de 20% de la branche ciment du groupe nigérian Dangote sur le marché londonien.

Cette cotation permettra de lever des fonds pour financer l’expansion du premier producteur de ciment en Afrique au sud du Sahara qui ambitionne de faire passer sa production de 21 millions de tonnes à 43 millions en 2015 en multipliant les implantations dans huit pays africains (Sénégal, Afrique du Sud, Ethiopie, RD Congo, Tanzanie, Côte d’Ivoire…).

Dangote Cement qui contrôle 70% du marché du ciment au Nigeria a réalisé en 2011, 790 millions $ de bénéfice net.

Sa valorisation est comprise entre 11 et 12 milliards $, ce qui fait du fondateur Aliko Dangote l’un des hommes les plus riches de la planète.

Source: Agence Ecofin